Hypothèque : Taux fixe ou variable?

Il y a quelques semaines, je vous ai présenté un bilan des mouvements des obligations, des promotions sur les hypothèques à taux variables et des marges bénéficiaires des institutions financières canadiennes.  Maintenant, avec le paysage hypothécaire qui change de semaine en semaine, quel serait le meilleur choix d'un taux aujourd'hui? Taux fixe ou taux variable?

D'abord, analysons le contexte économique. Avec la crise des finances publiques en Europe et le ralentissement du côté chinois, le Canada joue un rôle d'observateur. Même si depuis quelques semaines, les nouvelles américaines surprennent, la Fed a annoncé le gel du taux préférentiel jusqu'en 2013. La Banque du Canada restera tranquille avec un dollar canadien qui dégringole. Le taux directeur restera tel quel, ou mieux, diminuera.  Je crois qu'aucun changement ne sera porté avant 2012.

Côté promotion, les banques canadiennes ont sorti la hache de gueurre face aux consommateurs.  Leur promotion de TP (Taux Préférentiel) - 0.75% se dirige vers le TP. Cette tendance me rappelle la dernière crise économique où les prêteurs y sont allés de TP + 1%.  Cependant, les prêteurs sont, cette fois-ci, nettement mieux armés et ce, malgré des statitisques à la baisse sur le volume des transactions immobilières et hypothécaires. Plusieurs institutions financières canadiennes ont leur fin d'année fiscale en novembre prochain et les résultats seront au rendez-vous.  Imaginez. Des profits trimestriels records malgré un ralentissement économique mondial. Qui en paie le prix? Vous. Nos banques étaient à court de liquidités lors de la faillite de Lehman Brothers en 2008.  Ce n'est pas le cas présentement.

Alors, sachant que les marges bénéficiaires sont à leur plus haut, quel devrait être mon choix sachant le jeu du créancier hypothécaire? Variable? Fixe? Demeurez sur les lignes de touche en marge de crédit hypothécaire?

Le taux préférentiel de la Banque du Canada pourrait redescendre si la tempête économique est trop forte. Le fixe de 2,99% pour 4 ans était un bon choix la semaine dernière.  Au moment que je vous écris, le TP - 0.20% (2.80%) en variable m'attire. La Banque du Canada s'est laissé un jeu de 0.75% depuis l'été 2010 et une rechute pourrait nous diriger vers une hypothèque de 2,05% (Taux préférentiel de 2.25% - 0.20%).